2024年第三季度3D打印行業(yè)表現(xiàn)不佳，市場(chǎng)充滿動(dòng)蕩與挑戰(zhàn)

2025年1月，CONTEXT發(fā)布的最新報(bào)告顯示，2024年第三季度全球3D打印機(jī)供應(yīng)商的表現(xiàn)令人失望。這家市場(chǎng)情報(bào)公司用“混亂”來(lái)形容增材制造市場(chǎng)的現(xiàn)狀，這與其2024年12月發(fā)布的“2025年預(yù)測(cè)”中較為樂(lè)觀的基調(diào)形成了鮮明對(duì)比。

●財(cái)務(wù)和人事變動(dòng)：2024年Q3的特點(diǎn)是財(cái)務(wù)狀況疲軟、員工人數(shù)減少、領(lǐng)導(dǎo)層變動(dòng)頻繁以及CEO更替。
●運(yùn)營(yíng)調(diào)整：企業(yè)采取了運(yùn)營(yíng)精簡(jiǎn)措施，并購(gòu)活動(dòng)充滿了不確定性。


△全球 3D 打印機(jī)出貨量按價(jià)格等級(jí)劃分

工業(yè) 3D 打印機(jī)的命運(yùn)不佳
全球工業(yè) 3D 打印機(jī)出貨量下降，過(guò)去十二個(gè)月 (TTM) 的年化數(shù)字下降了 19%。據(jù) CONTEXT 稱(chēng)，這一下降影響了該領(lǐng)域幾乎所有技術(shù)和材料類(lèi)型。金屬和聚合物系統(tǒng)的銷(xiāo)售額分別下降了 24% 和 25%。在全球范圍內(nèi)，中國(guó) (-37%)、北美 (-25%) 和西歐 (-13%) 的工業(yè)出貨量下降。

工業(yè)聚合物 3D 打印機(jī)市場(chǎng)再次遭遇與大桶光聚合系統(tǒng)相關(guān)的挑戰(zhàn)，該系統(tǒng)在第三季度同比下降了 30%。TTM 上，該技術(shù)的銷(xiāo)售額下降了 42%，而整個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的 TTM 銷(xiāo)售額下降了 29%。

大桶光聚合市場(chǎng)仍由中國(guó)公司UnionTech和美國(guó)公司3D Systems主導(dǎo)，前者主要在國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售，后者主要向西方客戶銷(xiāo)售。第三季度，這兩家公司的出貨量均大幅下降，主要原因是牙科市場(chǎng)需求下降。除樹(shù)脂市場(chǎng)外，聚合物粉末床熔合和材料擠出系統(tǒng)的銷(xiāo)售額均下降了 15%，而材料噴射出貨量下降了 43%。            


△UnionTech 在 AMUG 2024 上展示 RSPro1400 3D 打印機(jī)

金屬3D打印機(jī)出貨量下降
金屬 3D 打印機(jī)的銷(xiāo)量一直表現(xiàn)穩(wěn)健，直到 2024 年第二季度報(bào)告顯示全球同比下降。這種情況在第三季度繼續(xù)。雖然粘合劑噴射銷(xiāo)量持平，但與 2023 年同期相比，所有其他金屬增材制造技術(shù)的出貨量均有所下降。

盡管出貨量下降了 24%，但 LPBF 系統(tǒng)在此期間仍占新型工業(yè)金屬 3D 打印機(jī)的 74%。定向能量沉積 (DED) 系統(tǒng)是該領(lǐng)域第二大技術(shù)，其銷(xiāo)售額也下降了 18%。   

據(jù)報(bào)道，總部位于杭州的 Eplus3D 本季度全球出貨量最多，銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng) 41%。TRUMPF和 Renishaw 在 2024 年第三季度的出貨量也出現(xiàn)增長(zhǎng)。在此期間，地區(qū)差異似乎有所減弱，因?yàn)橹袊?guó)和西方供應(yīng)商都報(bào)告了銷(xiāo)售額下降的趨勢(shì)。此前，中國(guó)公司一直主導(dǎo)著這個(gè)市場(chǎng)。然而，第三季度中國(guó) 3D 打印機(jī)出貨量同比下降 26%，其中大多數(shù)金屬 3D 打印機(jī)制造商的出貨量都大幅下降。


△工業(yè)金屬 PBF 3D 打印機(jī)出貨量及按供應(yīng)商區(qū)域劃分的增長(zhǎng)情況

政治和經(jīng)濟(jì)因素的影響
●政治不確定性，特別是美國(guó)大選，是資本支出推遲到2025年的原因之一。
●此外，美國(guó)國(guó)防客戶的供貨合同未能如期達(dá)成。


△Formlabs Form 4 3D 打印機(jī)

未來(lái)展望
雖然此報(bào)告揭示了2024年Q3的艱難局面，但市場(chǎng)參與者對(duì)未來(lái)仍持謹(jǐn)慎樂(lè)觀態(tài)度：

●利率預(yù)期下降：許多人預(yù)計(jì)這將促進(jìn)2025年下半年的資本支出增加。
●長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力：CONTEXT預(yù)測(cè)從2026年起各領(lǐng)域的年增長(zhǎng)率將達(dá)到兩位數(shù)，甚至在未來(lái)五年內(nèi)達(dá)到30%-40%以上的增長(zhǎng)。
●政府政策影響：新政府政策的走向及其對(duì)通脹率和進(jìn)口限制的影響仍然是未知數(shù)，這可能抑制市場(chǎng)的樂(lè)觀情緒。

中端和專(zhuān)業(yè)級(jí)別的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)
●中端市場(chǎng)：Stratasys維持了市場(chǎng)份額領(lǐng)先地位，但材料擠出系統(tǒng)的銷(xiāo)售表現(xiàn)疲弱；3D Systems在該價(jià)格級(jí)別排名降至第六位。
●中國(guó)公司表現(xiàn)優(yōu)異：聯(lián)泰科技、中瑞科技和閃鑄科技表現(xiàn)出色，總出貨量同比增長(zhǎng)46%。
●專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)反彈：Formlabs推出的新品受到熱烈歡迎，推動(dòng)了Vat光聚合系統(tǒng)的出貨量增長(zhǎng)26%。

入門(mén)級(jí)市場(chǎng)的持續(xù)強(qiáng)勁
盡管CONTEXT指出入門(mén)級(jí)市場(chǎng)已從之前的“超加速”狀態(tài)放緩，但低于2500美元的系統(tǒng)仍然表現(xiàn)良好，出貨量同比增長(zhǎng)28%。Creality、Bambu Lab和Flashforge等品牌繼續(xù)在這個(gè)價(jià)格段占據(jù)主導(dǎo)地位。

結(jié)語(yǔ)
綜上所述，2024年Q3對(duì)于3D打印行業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)充滿挑戰(zhàn)的時(shí)期，但隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化和政策的支持，增材制造未來(lái)幾年內(nèi)仍有顯著的增長(zhǎng)潛力。市場(chǎng)參與者需密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及政策變化，以把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇。