加速金屬3D打印和高速擠出技術(shù)開(kāi)發(fā)！Essentium將SPAC上市

導(dǎo)讀：2021年眼看就要到了最后一個(gè)月，又有一家3D打印公司準(zhǔn)備借殼上市了！

南極熊獲悉，工業(yè)3D打印機(jī)制造商Essentium計(jì)劃通過(guò)與特殊用途收購(gòu)公司 (SPAC) Atlantic Coastal Acquisition合并上市。據(jù)了解，交易將于2022年第一季度末完成，兩家公司將合并為一家價(jià)值約9.74億美元（約62.11億人民幣）的合資企業(yè)，并將在納斯達(dá)克上市，股票代碼為“ADTV”。交易預(yù)計(jì)將為企業(yè)籌集3.46億美元（約23.21億人民幣），這些收益將主要用于有機(jī)增長(zhǎng)。

△雙擠出頭3D打印機(jī)

高速擠出技術(shù)

Essentium在2018年推出旗艦高速擠出(HSE) 技術(shù)，旨在解決傳統(tǒng)FFF系統(tǒng)的速度和強(qiáng)度缺陷。該公司聲稱HSE打印機(jī)速度比普通機(jī)器快了5-15倍，還配備內(nèi)置攝像頭，能提供更快的數(shù)據(jù)流，讓用戶可以高精度地監(jiān)控打印過(guò)程。在過(guò)去三年中，Essentium穩(wěn)步擴(kuò)展平臺(tái)，并與巴斯夫和Materialise合作推出開(kāi)放式高速3D打印模型。又與LEHVOSS共同制造新PEEK和尼龍系列，以及一批新的具有航空航天、電子和國(guó)防潛力的高性能長(zhǎng)絲。

△HSE 280i HT。照片來(lái)自Essentium

2021年，該公司還擴(kuò)大了產(chǎn)品組合，并在Formnext 2021推出了HSE 240T，與HSE 180系列和HSE 280I HT共同作為銷(xiāo)售重點(diǎn)，為中小企業(yè)工廠提供高效、快速的生產(chǎn)。Essentium將HSE作為主要優(yōu)勢(shì)之一，在SPAC合并之后該公司將增加擴(kuò)展平臺(tái)“分布式生產(chǎn)能力”所需的資金。

△Essentium的HSE 180-S 3D打印機(jī)。 照片來(lái)自Essentium。

Essentium首席執(zhí)行官Blake Teipel表示，貿(mào)易失衡和疫情等障礙不斷升級(jí)，正在加劇現(xiàn)有全球供應(yīng)鏈模式中的基本赤字。Essentium正在努力為新的制造模式提供長(zhǎng)期、可持續(xù)的解決方案來(lái)正面應(yīng)對(duì)這些全球挑戰(zhàn)。

△Essentium的HSE 280i HT 3D打印機(jī)。圖片由Essentium提供。

開(kāi)發(fā)金屬系統(tǒng)

Essentium目前通過(guò)全球機(jī)床、夾具、固定裝置和熱塑性塑料產(chǎn)品以及相關(guān)國(guó)防部應(yīng)用的商業(yè)和關(guān)鍵用例，為價(jià)值2090億美元的TAM提供服務(wù)。其客戶群包括美國(guó)國(guó)防部、Lockheed Martin、福特汽車(chē)公司，以及其他航空航天和國(guó)防、政府和藍(lán)籌工業(yè)客戶。涉及領(lǐng)域跨聚合物和金屬系統(tǒng)的工藝、材料等IP組合，擁有150多項(xiàng)專利。

△在PEKK中3D打印的工業(yè)零件。照片來(lái)自Essentium

該公司還聲稱擁有一支具有材料科學(xué)和供應(yīng)鏈背景的管理團(tuán)隊(duì)，能夠繼續(xù)在聚合物和復(fù)合材料之外進(jìn)行創(chuàng)新，包括FlashFuse技術(shù)。據(jù)悉，Essentium目前正在開(kāi)發(fā)一套金屬增材制造系統(tǒng)，為結(jié)構(gòu)完整性應(yīng)用提供獨(dú)特的冶金和先進(jìn)的微觀結(jié)構(gòu)。Essentium對(duì)金屬3D打印和數(shù)字制造計(jì)劃的新投資預(yù)計(jì)將為總價(jià)值3180億美元的TAM創(chuàng)造增量市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

△FlashFuse技術(shù)

9.74億美元IPO

Atlantic Coastal與Essentium在假設(shè)股東沒(méi)有贖回的情況對(duì)即將成立的公司估值為每股10.00美元。鑒于Essentium預(yù)計(jì)到2023年將產(chǎn)生2.12億美元（約13.52億人民幣）的收入，這筆交易對(duì)股東來(lái)說(shuō)是有利的，因?yàn)楹喜⒑蟮墓�司預(yù)計(jì)價(jià)值將達(dá)到該金額的4.6倍。一旦交易完成，兩家公司股東將把股權(quán)轉(zhuǎn)入新公司，Essentium的支持者將保留64%的股份，而Atlantic Coastal將繼承36%股份。

△Essentium

對(duì)于尋求贖回權(quán)的股東，該公司和Atalaya附屬公司ACM ARRT VII C LLC已同意聯(lián)合要約收購(gòu)。在有限制的情況下，該協(xié)議將使Atalaya購(gòu)買(mǎi)投標(biāo)的前1000萬(wàn)股，而Atlantic Coastal承諾購(gòu)買(mǎi)其余股份。如果交易在未來(lái)兩年內(nèi)終止，Atlantic Coastal也同意以贖回價(jià)購(gòu)買(mǎi)Atalaya收購(gòu)的股份，增加了交易的穩(wěn)定性。

△AtlanticCoastal

在資金方面，假設(shè)沒(méi)有與交易結(jié)束相關(guān)的贖回或費(fèi)用，SPAC預(yù)計(jì)將為合并后的公司帶來(lái)高達(dá)3.46億美元的凈收益。盡管AtlanticCoastal的資產(chǎn)負(fù)債表上有3.46億美元資產(chǎn)，但部分資金也將通過(guò)4000萬(wàn)美元的PIPE籌集，由Atalaya、巴斯夫、Apeiron和投資者Christian Angermayer提供支持。

△Essentium聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Blake Teipel。圖片由Essentium提供。

整體來(lái)說(shuō)，本次SPAC可能仍需獲得股東批準(zhǔn)，但兩家公司董事會(huì)已一致批準(zhǔn)該交易。并且根據(jù)AtlanticCoastal首席執(zhí)行官Shahraab Ahmad的說(shuō)法，Essentium的HSE技術(shù)的可持續(xù)性優(yōu)勢(shì)能使其成為理想的合作伙伴，實(shí)現(xiàn)生態(tài)目標(biāo)。

SPAC上市的趨勢(shì)再度興起

在過(guò)去的18個(gè)月中，一大批3D打印公司通過(guò)SPAC方式上市，籌集了大量資金。在Essentium之前，F(xiàn)ast Radius是其中最新宣布上市的一家，此前它公布了在2021年7月通過(guò)9.95億美元SPAC上市的計(jì)劃（詳情請(qǐng)參考：又一家公司上市！Fast Radius將與ECP合并上市納斯達(dá)克，估值10億美元）。

△FastRadius

Xometry最近也決定上市，但選擇了傳統(tǒng)IPO的方式（詳情請(qǐng)參考：3D打印制造互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)XOMETRY上市募資2.52億美元，股價(jià)飆升1倍）。盡管沒(méi)有SPAC的支持，該公司仍然能夠從交易中籌集3.02億美元，比最初的預(yù)期高出近5000萬(wàn)美元。

△全球制造市場(chǎng)Xometry在納斯達(dá)克首次公開(kāi)募股 (IPO)。

當(dāng)然，也有公司選擇不“隨大流”，按部就班地發(fā)展。3D打印機(jī)制造商Formlabs表示，在2021年5月籌集了1.5億美元之后，它正在避免從SPAC上市趨勢(shì)中獲利。據(jù)報(bào)道，該公司的首席執(zhí)行官M(fèi)ax Lobovsky當(dāng)時(shí)表示，公司“足夠大和足夠成熟”上市，但會(huì)“花時(shí)間”確保在上市之前做到最佳狀態(tài)。

參考閱讀：

1. Essentium to go public via merger with Atlantic Coastal
2. ESSENTIUM TO GO PUBLIC IN 3D PRINTING’S LATEST IPO VIA$974M SPAC MERGER
3. Essentium, A Disruptive Advanced Manufacturing EcosystemProvider, to Become A Public Company Through Merger with Atlantic Coastal AcquisitionCorporation
4. Essentium to Go Public via SPAC, Announces Metal 3DPrinting Development
5. Essentium將在2021年Formnext展會(huì)上推出HSE 240 HT雙擠出頭3D打印機(jī)
6. 改變AM游戲規(guī)則，Essentium為高性能3D打印應(yīng)用推出新型PEKK長(zhǎng)絲
7. 高速、獨(dú)立雙擠出機(jī)！Essentium推出工業(yè)級(jí)FFF 3D打印機(jī)HSE 280i HT
8. 又一家公司上市！Fast Radius將與ECP合并上市納斯達(dá)克，估值10億美元
9. 3D打印制造互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)XOMETRY上市募資2.52億美元，股價(jià)飆升1倍