CONTEXT最新市場(chǎng)報(bào)告：入門(mén)級(jí)3D打印機(jī)呈現(xiàn)“爆炸式增長(zhǎng)”，中國(guó)公司主導(dǎo)市場(chǎng)

2024年10月18日，南極熊獲悉，英國(guó)市場(chǎng)情報(bào)公司CONTEXT的一份新報(bào)告強(qiáng)調(diào)了入門(mén)級(jí) 3D 打印機(jī)的“爆炸式”增長(zhǎng)。正如CONTEXT 的 2024 年第一季度報(bào)告所表明的那樣，工業(yè)、中端和專業(yè) 3D 打印機(jī)的出貨量繼續(xù)停滯不前。

值得注意的是，入門(mén)級(jí)機(jī)型在 2024 年第二季度占全球 3D 打印機(jī)收入的 48%，取代工業(yè)系統(tǒng) (38%) 成為收入最高的價(jià)格類別。  

這反映出更便宜的桌面 FDM 3D 打印機(jī)（如Bambu Lab的產(chǎn)品）的市場(chǎng)份額不斷上升。專業(yè)用戶越來(lái)越多地選擇更便宜的型號(hào)，這些型號(hào)提供高端系統(tǒng)的許多功能。

入門(mén)級(jí)價(jià)格范圍內(nèi)的出貨量增長(zhǎng)了 65%，收入與 2023 年第二季度相比增長(zhǎng)了 58%。值得注意的是，據(jù)報(bào)道，2024 年第二季度全球 3D 打印機(jī)收入增長(zhǎng) 7% 完全是由入門(mén)級(jí)出貨量的激增推動(dòng)的。中國(guó)在入門(mén)級(jí) 3D 打印領(lǐng)域的主導(dǎo)地位顯而易見(jiàn)。2024 年第二季度所有低于 2,500 美元的 3D 打印機(jī)出貨量中有 94% 來(lái)自四家中國(guó)供應(yīng)商——?jiǎng)?chuàng)想三維（Creality）、 拓竹（Bambu Lab）、深圳縱維立方（Anycubic）和深圳智能派科技（Elegoo）。  

工業(yè)系統(tǒng)連續(xù)第四個(gè)季度出現(xiàn)下滑，出貨量同比下降 25%，收入下降 17%。CONTEXT 報(bào)告稱，工業(yè)聚合物 3D 打印機(jī)出貨量在所有地區(qū)持續(xù)疲軟。專業(yè) 3D 打印機(jī)部門(mén)的收入也大幅下降，同比下降 21%。  

另一方面，中國(guó)國(guó)內(nèi)的金屬粉末床熔融 (PBF) 出貨量繼續(xù)表現(xiàn)良好，同比增長(zhǎng) 7%。此外，F(xiàn)ormlabs 的Form 4 和 Form 4B產(chǎn)品的成功發(fā)布催化了專業(yè) 3D打印機(jī)領(lǐng)域的一些改善。最近發(fā)布的Form 4L 和 Form4BL 3D 打印機(jī)是否會(huì)對(duì)第四季度業(yè)績(jī)產(chǎn)生類似的影響，還有待觀察。

CONTEXT 全球分析副總裁Chris Connery 認(rèn)為，工業(yè) 3D 打印機(jī)性能不佳已導(dǎo)致許多西方公司進(jìn)入“長(zhǎng)期整合”階段。他補(bǔ)充說(shuō)，消費(fèi)領(lǐng)域的加速發(fā)展讓入門(mén)級(jí)制造商“在當(dāng)下蓬勃發(fā)展”。

△3D 打印機(jī)收入及按價(jià)格類別的增長(zhǎng)情況。圖片來(lái)自 Context。

工業(yè)聚合物 3D 打印機(jī)繼續(xù)走下坡路

2024 年第二季度，價(jià)格在 10 萬(wàn)美元以上的工業(yè)聚合物 3D 打印機(jī)表現(xiàn)不佳，全球出貨量同比下降 36%。據(jù)報(bào)道，這是由于低容量光聚合出貨量水平所致，與上一年相比下降了 47%。

據(jù) CONTEXT 稱，西方 3D 打印機(jī)制造商和中國(guó)供應(yīng)商在這一領(lǐng)域的表現(xiàn)都不佳。后者包括工業(yè)樹(shù)脂 3D 打印機(jī)市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者聯(lián)泰科技，據(jù)報(bào)道其同比下滑“顯著”。  

3D Systems是西方市場(chǎng)工業(yè)光聚合 3D 打印機(jī)的領(lǐng)導(dǎo)者，該公司也繼續(xù)陷入困境。其最大客戶是一家牙科公司，但下游需求疲軟，導(dǎo)致該公司陷入困境。持續(xù)的通貨膨脹減少了消費(fèi)者對(duì) 3D 打印美容牙科手術(shù)的支出。

△UnionTech在 AMUG 2024 上展示其 RSPro1400 樹(shù)脂 3D 打印機(jī)。照片來(lái)自 UnionTech。

中國(guó)主導(dǎo)金屬 3D 打印機(jī)市場(chǎng)

工業(yè)金屬 3D 打印機(jī)市場(chǎng)在第二季度表現(xiàn)好壞參半。雖然全球出貨量同比下降 7%，但過(guò)去 12 個(gè)月 (TTM) 基礎(chǔ)上增長(zhǎng)了 2%。PBF 仍然是該領(lǐng)域最受歡迎的技術(shù)，占金屬 3D 打印機(jī)出貨量的 78% 和全球收入的 85%。它也是 2024 年第二季度表現(xiàn)最好的金屬 3D 打印類別，出貨量同比僅下降 1%，TTM 基礎(chǔ)上持平。

值得注意的是，中國(guó)繼續(xù)在金屬3D 打印機(jī)市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。中國(guó) 3D 打印機(jī)制造商Bright Laser Technologies (BLT)、Eplus3D和ZRapid Tech 的TTM 出貨量分別增長(zhǎng)了 31%、29% 和 54%。BLT 在 2024 年第二季度成為工業(yè)金屬 PBF 3D 打印機(jī)的全球領(lǐng)導(dǎo)者�？傮w而言，中國(guó)供應(yīng)商主要在國(guó)內(nèi)銷售，占第二季度所有金屬 PBF 3D 打印機(jī)出貨量的 53%，占收入的 32%。

然而，CONTEXT 報(bào)告稱，中國(guó)的增長(zhǎng)似乎正在放緩，2024 年第二季度金屬 3D 打印機(jī)出貨量?jī)H比 2023 年第二季度多 5%。與前三個(gè)季度報(bào)告的 19%、38% 和 45% 的同比增長(zhǎng)相比，這是一個(gè)大幅下降。  

在西方，總部位于德國(guó)慕尼黑的 3D 打印機(jī)制造商EOS在全球金屬系統(tǒng)收入方面仍位居榜首�？傮w而言，西方工業(yè)和金屬 PBF 3D 打印機(jī)制造商的出貨量略有改善，但同比仍下降 2%。一些公司逆勢(shì)而上，其中TRUMPF增長(zhǎng)了 22%，Colibrium Additive增長(zhǎng)了 35%。

盡管尼康 SLM Solutions在2024 年第二季度出貨的 3D 打印機(jī)數(shù)量有所減少，但其收入同比增長(zhǎng)超過(guò) 30%。這得益于該公司轉(zhuǎn)向高成本的 NXG 系統(tǒng)，預(yù)計(jì)未來(lái)出貨量將繼續(xù)加速增長(zhǎng)。

最近幾個(gè)季度，許多公司推出了高效、大尺寸、多激光金屬 3D 打印機(jī)。這種現(xiàn)象被稱為“激光大戰(zhàn)”，西方和中國(guó)供應(yīng)商競(jìng)相將越來(lái)越多的激光融入其高端金屬 3D 打印機(jī)中。然而，據(jù) CONTEXT 稱，尼康 SLM 是目前唯一一家批量出貨此類產(chǎn)品的公司。

△NikonSLM Solutions 的 NXG XII 600 3D 打印機(jī)。照片來(lái)自 Nikon SLM Solutions。

中端和專業(yè) 3D 打印機(jī)銷量下滑

2024 年第二季度，售價(jià)在 2 萬(wàn)至 10 萬(wàn)美元之間的中端 3D 打印機(jī)的出貨量同比下降 6%，除大桶光聚合外的所有模式均出現(xiàn)下降。所有中端出貨量按TTM 計(jì)算總計(jì)下降了 10%。

與工業(yè)金屬行業(yè)一樣，表現(xiàn)良好的大多數(shù)中端 3D 打印機(jī)供應(yīng)商都是中國(guó)公司，并在國(guó)內(nèi)銷售。2024 年第二季度，中國(guó)公司的出貨量同比增長(zhǎng) 18%，全球出貨量下降 15%。雖然所有西方中端 3D 打印機(jī)供應(yīng)商的出貨量都在下降，但中國(guó)公司聯(lián)泰科技、中瑞科技和閃鑄科技的情況卻恰恰相反。聯(lián)泰科技的出貨量同比增長(zhǎng) 12%，閃鑄科技 3D 打印機(jī)的出貨量增長(zhǎng)了 90%。  

專業(yè) 3D 打印機(jī)領(lǐng)域已經(jīng)歷了幾個(gè)季度的同比出貨量大幅下降。第二季度，這一趨勢(shì)似乎有所放緩，售價(jià)在 2,500 美元至 20,000 美元之間的系統(tǒng)僅同比下降 10%。據(jù) CONTEXT 稱，這一改善是由 Formlabs 的強(qiáng)勁表現(xiàn)推動(dòng)的。然而，出貨量按 TTM 計(jì)算下降了 28%，大部分需求轉(zhuǎn)向了更實(shí)惠的入門(mén)級(jí) 3D 打印機(jī)。

傳統(tǒng)上，專業(yè)領(lǐng)域更青睞 FDM 3D 打印機(jī)，而不是大桶光聚合 3D 打印機(jī)（65/35）。然而，2024年第二季度的出貨量分布更接近 50/50。這進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了更便宜的入門(mén)級(jí) FDM 3D 打印機(jī)的市場(chǎng)增長(zhǎng)，專業(yè)擠出系統(tǒng)出貨量下降了 21%。另一方面，樹(shù)脂 3D 打印機(jī)的出貨量增長(zhǎng)了 6%。

△FlashForgeCreator 4S 3D 打印機(jī)。圖片來(lái)自 3D Printing Industry。

中國(guó)公司主導(dǎo)入門(mén)級(jí) 3D 打印機(jī)市場(chǎng)

售價(jià)低于 2,500 美元的入門(mén)級(jí)3D 打印機(jī)在 2024 年第二季度繼續(xù)表現(xiàn)出色，經(jīng)歷了“爆炸式”增長(zhǎng)。出貨量環(huán)比增長(zhǎng) 34%，同比增長(zhǎng)65%，TTM 基礎(chǔ)上增長(zhǎng) 45%。

中國(guó) 3D 打印機(jī)制造商Creality繼續(xù)在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，占 2024 年第二季度所有入門(mén)級(jí)系統(tǒng)出貨量的 47%。其出貨量同比增長(zhǎng) 64%，半年內(nèi)增長(zhǎng)了 45%。

然而，Creality 的驚人增長(zhǎng)率與Bambu Lab 相比相形見(jiàn)絀，后者的出貨量同比增長(zhǎng) 336%。得益于該公司的驚人增長(zhǎng)，它目前占據(jù)了入門(mén)級(jí) 3D 打印機(jī)全球市場(chǎng)份額的 26%。

△全球3D 打印機(jī)出貨量按價(jià)格等級(jí)劃分。圖片來(lái)自 Context。

3D 打印的未來(lái)前景樂(lè)觀  

CONTEXT 的 2024 年第二季度報(bào)告反映出西方 3D 打印公司經(jīng)歷了一個(gè)艱難的季度。在此期間，Stratasys、Velo3D和 Markforged 均宣布裁員，Shapeways 申請(qǐng)破產(chǎn)。圍繞3D 打印行業(yè)整合的問(wèn)題也引發(fā)質(zhì)疑，Nano Dimensions 即將收購(gòu) Desktop Metal和Markforged。

盡管存在這些不確定性，且高利率導(dǎo)致資本支出延遲，但大多數(shù) 3D 打印機(jī) OEM 仍報(bào)告了較高的興趣和參與度。Connery 認(rèn)為，一旦資金成本下降，工業(yè) 3D 打印機(jī)的出貨量將強(qiáng)勁增長(zhǎng)，“就像新冠疫情后市場(chǎng)立即開(kāi)放一樣”。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，Connery 認(rèn)為工業(yè)領(lǐng)域?qū)��?shí)現(xiàn)最大增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)五年復(fù)合年增長(zhǎng)率為 19%，這得益于資本成本降低和“批量生產(chǎn)”的轉(zhuǎn)變。  

他指出，美聯(lián)儲(chǔ)上個(gè)月宣布降息半個(gè)百分點(diǎn)，這是四年來(lái)首次降息。據(jù)報(bào)道，這對(duì)許多業(yè)內(nèi)人士來(lái)說(shuō)都是好消息，預(yù)計(jì)今年下半年還會(huì)有“三到四次降息”�？导{利表示，這“將使企業(yè)開(kāi)始顯著改善�！�

因此，工業(yè) 3D 打印機(jī) 2024 年的預(yù)測(cè)已被下調(diào)，目前預(yù)計(jì) 2025 年下半年將出現(xiàn)復(fù)蘇。不過(guò)，預(yù)計(jì)出貨量仍將同比增長(zhǎng) 1%，收入將增長(zhǎng) 6%，這主要得益于中國(guó)對(duì)金屬 PBF 3D 打印機(jī)的需求。中端和專業(yè)系統(tǒng)的短期預(yù)測(cè)也被下調(diào)，預(yù)計(jì)出貨量將比去年減少。預(yù)計(jì) 2025 年的增長(zhǎng)率將為個(gè)位數(shù)至低兩位數(shù)。

中國(guó) 3D 打印機(jī)制造商的積極表現(xiàn)可能會(huì)持續(xù)下去。據(jù) CONTEXT 報(bào)道，幾家中國(guó)工業(yè)和入門(mén)級(jí) OEM 即將上市。有人擔(dān)心，最近的出貨量增長(zhǎng)是由上市前的市場(chǎng)產(chǎn)品推動(dòng)的。然而，缺乏區(qū)域或渠道庫(kù)存積累表明，所有當(dāng)前需求都是真實(shí)需求。