計(jì)劃募資3.67億元，愛司凱(300521)2023年度向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金

導(dǎo)讀：2023年1月20日，南極熊獲悉，砂型3D打印噴頭及打印機(jī)制造商愛司凱近日發(fā)布了一份公告，計(jì)劃向特定對(duì)象發(fā)行股票 43,200,000股，募集資金總額為 36,720.00萬元，增發(fā)價(jià)8.5元。截止目前，愛司凱股價(jià)已經(jīng)上漲到12.2元左右，高于增發(fā)價(jià)43%左右。

以下為可行性分析報(bào)告：

2023年度向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金使用可行性分析報(bào)告

二〇二三年一月

愛司凱科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）為滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求，增強(qiáng)資本實(shí)力和盈利能力，根據(jù)《中華人民共和國公司法》（以下簡稱“《公司法》”）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱“《證券法》”）、《愛司凱科技股份有限公司章程》（以下簡稱“《公司章程》”）和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）頒布的《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》（以下簡稱《注冊(cè)管理辦法》”）等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，公司擬向特定對(duì)象發(fā)行股票 43,200,000股，募集資金總額為 36,720.00萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

（本報(bào)告中如無特別說明，相關(guān)用語具有與《愛司凱科技股份有限公司 2023年度向特定對(duì)象發(fā)行 A股股票預(yù)案》中的釋義相同的含義）

一、本次向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金使用計(jì)劃

本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的募集資金總額為人民幣 36,720.00萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

二、本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的背景和目的

（一）本次向特定對(duì)象發(fā)行的背景
1、響應(yīng)國家“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃，加強(qiáng)增材行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展
3D打印又稱為增材制造（Additive Manufacturing，AM），是涵蓋多學(xué)科的先進(jìn)制造技術(shù)。增材制造是以計(jì)算機(jī)三維設(shè)計(jì)模型為藍(lán)本，通過軟件分層離散和數(shù)控成型系統(tǒng)，將三維實(shí)體變?yōu)槿舾蓚�(gè)二維平面，運(yùn)用粉末狀金屬、塑料、陶瓷、樹脂等可粘合原材料，通過逐層打印的方式來構(gòu)造物體的技術(shù)。整體而言，增材制造是信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、先進(jìn)材料技術(shù)與數(shù)字制造技術(shù)的結(jié)合，制造流程橫跨多個(gè)學(xué)科，涵蓋機(jī)械、材料、軟件、電子、設(shè)計(jì)、計(jì)算機(jī)視覺等。當(dāng)前世界多國將增材制造作為未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新增長點(diǎn)。

在此背景下，科技部于 2022年 4月頒布了《“十四五”國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃重點(diǎn)專項(xiàng) 2022年度項(xiàng)目申報(bào)指南》，其中提出數(shù)項(xiàng)增材制造指南任務(wù)；工信部、發(fā)改委、教育部、科技部等各部委于 2021年 12月聯(lián)合頒布了《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》，倡導(dǎo)智能制造技術(shù)攻關(guān)行動(dòng)與智能制造裝備創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)，其中增材制造作為關(guān)鍵核心技術(shù)被屢次提及；第十三屆全國人民代表大會(huì)第四次會(huì)議于 2021年 3月審議通過了《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和 2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》，明確了發(fā)展增材制造在制造業(yè)核心競爭力提升與智能制造技術(shù)發(fā)展方面的重要性，并將增材制造作為未來規(guī)劃發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域。

通過本次向特定對(duì)象發(fā)行，上市公司積極響應(yīng)“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃，堅(jiān)持推動(dòng)增材制造相關(guān)核心技術(shù)與產(chǎn)品的研發(fā)與攻堅(jiān)。

2、國內(nèi)鑄造行業(yè)數(shù)字化升級(jí)，增材制造行業(yè)進(jìn)入快速成長期
國內(nèi)傳統(tǒng)鑄造生產(chǎn)流程屬于非數(shù)字化的模擬工藝模式，生產(chǎn)工藝及鑄件結(jié)果預(yù)判高度依賴技師的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)和能力。而其它工業(yè)品制造業(yè)（汽車、航空航天、造船、機(jī)加工等）已經(jīng)逐步完成設(shè)計(jì)制造全數(shù)字化升級(jí)。作為配套的鑄造行業(yè)在競爭之下急需完成數(shù)字化生產(chǎn)過程，并實(shí)現(xiàn)配套生產(chǎn)與鑄件精度提升的市場要求，同時(shí)完成自動(dòng)化轉(zhuǎn)型來解決人員與效率的問題。在此背景下，3D砂型打印設(shè)備成為快速提升傳統(tǒng)重力鑄造行業(yè)的利器，傳統(tǒng)鑄造企業(yè)得以運(yùn)用 3D砂型打印設(shè)備完成鑄造工藝升級(jí)過程，數(shù)字化對(duì)接客戶的數(shù)字化工件設(shè)計(jì)流程，實(shí)現(xiàn)全數(shù)字化的鑄造工藝流程。在廣袤的市場需求推動(dòng)下，增材制造技術(shù)也處于持續(xù)快速發(fā)展的過程，新型應(yīng)用材料不斷出現(xiàn)，應(yīng)用領(lǐng)域也在逐步拓展，開發(fā)工業(yè)級(jí)、大型化的增材制造設(shè)備將成為重點(diǎn)發(fā)展方向。目前增材制造技術(shù)已經(jīng)形成比較完善的技術(shù)體系，應(yīng)用場景與范圍不斷拓展，產(chǎn)業(yè)鏈初步形成，增材制造行業(yè)正在進(jìn)入加速成長期。

3、國產(chǎn)替代空間大，我國工業(yè)噴墨打印頭市場增長迅猛
全球工業(yè)噴墨打印頭目前處于高增速發(fā)展階段，預(yù)計(jì) 2022年，全球工業(yè)噴墨打印頭市場規(guī)模將達(dá)到 69.51億美元，但工業(yè)噴墨打印頭市場份額目前主要集中在幾家國外龍頭企業(yè)手中。我國工業(yè)噴墨打印設(shè)備具有巨大的現(xiàn)實(shí)需求和發(fā)展?jié)摿Γ�此前面臨的進(jìn)口依賴的問題嚴(yán)重限制了我國工業(yè)噴墨打印行業(yè)的發(fā)展，盡快實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代的呼聲與需求大。近年來，受益于良好的政策激勵(lì)，逐步帶動(dòng)國內(nèi)企業(yè)對(duì)工業(yè)噴墨打印頭研發(fā)的積極性，國產(chǎn)工業(yè)噴墨打印頭產(chǎn)品逐步入市。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2017年至 2022年間中國工業(yè)噴墨打印頭市場規(guī)模年均復(fù)合增長率為 25.99%，需求增速保持兩位數(shù)增長，預(yù)計(jì) 2022年，中國工業(yè)噴墨打印頭市場規(guī)模將達(dá)到 140.02億元。

（二）本次向特定對(duì)象發(fā)行的目的
1、增強(qiáng)公司資本實(shí)力，改善公司盈利能力
公司本次向特定對(duì)象發(fā)行的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，為公司研發(fā)、優(yōu)化生產(chǎn)工藝等提供有力的資金支持，改善公司的財(cái)務(wù)狀況及資本結(jié)構(gòu)，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，有利于提高公司的持續(xù)盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和綜合競爭力，符合公司以及全體股東的利益。

2、順應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，推行綠色生產(chǎn)，不斷提升公司品牌全球影響力 綠色轉(zhuǎn)型已成為全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主流，產(chǎn)品從設(shè)計(jì)、研發(fā)到生產(chǎn)、流通等各環(huán)節(jié)都朝著綠色方向轉(zhuǎn)變。隨著“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃以及國家“3060”雙碳目標(biāo)對(duì)產(chǎn)業(yè)綠色化提出更高的目標(biāo)與要求，傳統(tǒng)制造業(yè)將逐步提高能源資源利用效率，減少污染物產(chǎn)生和排放，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益、生態(tài)效益與社會(huì)效益的協(xié)調(diào)發(fā)展。在未來的發(fā)展中，公司將積極響應(yīng)國家號(hào)召，堅(jiān)持?jǐn)?shù)字化、智能化、綠色化的發(fā)展路線，打造公司世界知名工業(yè)品牌，提高公司整體競爭實(shí)力。

三、本次募集資金投資項(xiàng)目的必要性和可行性分析

（一）本次募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的必要性
1、推進(jìn)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，實(shí)施未來發(fā)展戰(zhàn)略
公司的主營業(yè)務(wù)為工業(yè)化打印產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)銷售和服務(wù)解決方案。

受行業(yè)政策影響，公司所處的 3D打印行業(yè)處于快速成長期，同時(shí)，國內(nèi)鑄造行業(yè)也正處于數(shù)字化升級(jí)的階段，工業(yè)級(jí)鑄造砂型 3D打印設(shè)備將會(huì)成為傳統(tǒng)鑄造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵支撐。隨著業(yè)務(wù)快速發(fā)展，公司對(duì)營運(yùn)資金需求不斷增加。

本次發(fā)行所募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施提供有力支撐。

2、緩解營運(yùn)資金壓力，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力
本次向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金將有效緩解公司發(fā)展過程中所產(chǎn)生的資金壓力，為公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展提供有力的資金支持，增強(qiáng)公司的資本實(shí)力，充實(shí)營運(yùn)資金，保障公司業(yè)務(wù)長期健康、穩(wěn)定發(fā)展，提升公司的核心競爭力。本次向特定對(duì)象發(fā)行股票將進(jìn)一步優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)，降低公司的資產(chǎn)負(fù)債率，提高公司抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）本次募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的可行性
1、本次向特定對(duì)象發(fā)行募集資金符合法律法規(guī)的規(guī)定
本次向特定對(duì)象發(fā)行股票所募集資金將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，符合相關(guān)政策和法律法規(guī)，具有可行性。本次向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金到位后，公司的資本結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，營運(yùn)資金有所增加，有助于增強(qiáng)公司資金實(shí)力，提升公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為公司未來的持續(xù)健康發(fā)展提供保障。

2、公司具備完善的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制體系
公司依據(jù)中國證監(jiān)會(huì)、深交所等監(jiān)管部門關(guān)于上市公司規(guī)范運(yùn)作的有關(guān)規(guī)定，建立了以法人治理結(jié)構(gòu)為核心的現(xiàn)代企業(yè)制度，并通過不斷改進(jìn)和完善，形成了較為規(guī)范的公司治理體系和完善的內(nèi)部控制環(huán)境。

在募集資金管理方面，公司按照監(jiān)管要求制定了《募集資金管理制度》，對(duì)募集資金的存儲(chǔ)、使用及使用情況的監(jiān)督和管理等方面做出了具體明確的規(guī)定。

本次向特定對(duì)象發(fā)行募集資金到位后，公司董事會(huì)將持續(xù)監(jiān)督公司對(duì)募集資金的存儲(chǔ)及使用，保證募集資金合理規(guī)范存放及使用，防范募集資金使用風(fēng)險(xiǎn)。

四、本次募集資金投資投向涉及的報(bào)批事項(xiàng)

本次募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，未進(jìn)行固定資產(chǎn)等項(xiàng)目投資，用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策，無需辦理審批、核準(zhǔn)、備案手續(xù)。

五、本次向特定對(duì)象發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)狀況的影響

（一）本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營狀況的影響
本次向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，公司資本實(shí)力和資產(chǎn)規(guī)模將得到提升，公司的研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)實(shí)力將進(jìn)一步增強(qiáng)，同時(shí)，募集資金到位有助于夯實(shí)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)，增強(qiáng)公司核心競爭力和盈利能力，促進(jìn)公司主營業(yè)務(wù)持續(xù)快速增長，為公司進(jìn)一步做大做強(qiáng)提供資金保障。

（二）本次發(fā)行對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響
本次向特定對(duì)象發(fā)行股票完成后，公司的資產(chǎn)總額和資產(chǎn)凈額均將有較大幅度的提高，公司資金實(shí)力將顯著增強(qiáng)，為公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展提供有力的資金保障。公司的資本結(jié)構(gòu)將更加穩(wěn)健，有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高償債能力，后續(xù)融資能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

六、募集資金投資項(xiàng)目可行性分析結(jié)論

經(jīng)審慎分析，董事會(huì)認(rèn)為：本次向特定對(duì)象發(fā)行募集資金使用計(jì)劃符合相關(guān)政策和法律法規(guī)，符合公司的現(xiàn)實(shí)情況和戰(zhàn)略需求，具有實(shí)施的必要性，募集資金的使用有利于公司的長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展，有利于增強(qiáng)公司的核心競爭力，符合全體股東的根本利益。

特此公告。

愛司凱科技股份有限公司

2023年 1月 18日