入門級(jí)爆發(fā)，工業(yè)級(jí)“降溫”，誰能抓住2025年的復(fù)蘇契機(jī)？| CONTEXT最新報(bào)告

來源： TCT亞洲視角

全球市場(chǎng)情報(bào)公司CONTEXT于1月18日發(fā)布的報(bào)告中，揭示了2024年第三季度全球3D打印市場(chǎng)的種種“心跳加速”瞬間。

報(bào)告指出，工業(yè)級(jí)和中端打印機(jī)的出貨量大幅下滑，行業(yè)內(nèi)多家公司陷入財(cái)務(wù)困境，裁員和領(lǐng)導(dǎo)層更替頻繁。而與此形成鮮明對(duì)比的是，入門級(jí)打印機(jī)卻依然堅(jiān)挺增長，尤其在中國市場(chǎng)，出貨量如一匹“黑馬”穩(wěn)步上升。這種市場(chǎng)的分化展現(xiàn)了增材制造行業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)放緩中的復(fù)雜變化。

CONTEXT報(bào)告顯示，第三季度全球3D打印市場(chǎng)遭遇多重挑戰(zhàn)，表現(xiàn)為財(cái)務(wù)疲軟、大規(guī)模裁員、領(lǐng)導(dǎo)層更替、CEO頻繁更換、業(yè)務(wù)瘋狂收縮，并購也是爭(zhēng)議不斷。根據(jù)數(shù)據(jù)表示，工業(yè)級(jí)（10萬美元以上）和中端（2萬至10萬美元）系統(tǒng)的出貨量分別同比下降了24%和8%。入門級(jí)打印機(jī)的出貨量繼續(xù)保持增長態(tài)勢(shì)，不過增速相較于之前的“狂飆”階段有所放緩。

不過，也有一些希望的曙光閃現(xiàn)。根據(jù)CONTEXT的數(shù)據(jù)顯示，專業(yè)級(jí)（2500美元至20000美元）價(jià)格區(qū)間的銷售額僅略有下降（-1%），而入門級(jí)（低于2500美元）打印機(jī)的出貨量則持續(xù)增長，同比增長達(dá)28%。在工業(yè)領(lǐng)域，盡管整體表現(xiàn)不佳，但部分供應(yīng)商還是取得了亮眼的成績(jī)。

*全球3D打印機(jī)出貨量按價(jià)格等級(jí)劃分

就全球3D打印設(shè)備出貨量而言，高端級(jí)和入門級(jí)呈現(xiàn)出了截然不同的趨勢(shì)。至關(guān)重要的工業(yè)級(jí)價(jià)格段，新設(shè)備出貨量放緩，專注于工業(yè)級(jí)的企業(yè)，尤其是海外企業(yè)，開始退后一步審視自身財(cái)務(wù)狀況，許多企業(yè)著手進(jìn)行了籌劃已久的整合。相反，以消費(fèi)者為核心的入門級(jí)市場(chǎng)持續(xù)加速，專注于入門級(jí)的企業(yè)當(dāng)下正蓬勃發(fā)展。

*按價(jià)格類別劃分的全球3D打印機(jī)出貨

工業(yè)系統(tǒng)出貨量在2024年第三季度環(huán)比下降24%，這直接讓全年出貨量趨勢(shì)急轉(zhuǎn)直下，過去12個(gè)月（TTM）的出貨量累計(jì)下降了19%。這一顯著降幅幾乎影響了所有打印機(jī)類型和材料類別。全球范圍內(nèi)，工業(yè)金屬和工業(yè)聚合物系統(tǒng)的出貨量均大幅下滑，分別下降了24%和25%。盡管中國供應(yīng)商在金屬粉末床熔融（PBF）設(shè)備出貨量上有所增長，但全球工業(yè)系統(tǒng)出貨量在本季度依然普遍下降，中國下降了37%，北美下降了25%，西歐下降了13%。

2024年第三季度，光固化成型系統(tǒng)在這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域依舊面臨著巨大挑戰(zhàn)，出貨量同比下降了30%。以過去12個(gè)月為基準(zhǔn)，工業(yè)聚合物打印機(jī)的總出貨量下降了29%，其中光固化成型系統(tǒng)的出貨量更是大幅下滑42%。該領(lǐng)域的兩大全球領(lǐng)導(dǎo)者——主要面向中國市場(chǎng)的聯(lián)泰科技和主要面向西方市場(chǎng)的3D Systems，其此類系統(tǒng)的出貨量均顯著減少，主要因?yàn)槭茄揽剖袌?chǎng)需求的減少。

同一時(shí)期，其他工業(yè)聚合物技術(shù)也面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)，基于粉末床熔融（PBF）技術(shù)的系統(tǒng)出貨量同比下降15%，基于材料擠出ME技術(shù)的系統(tǒng)出貨量下降15%，而基于材料噴射MJ技術(shù)的系統(tǒng)出貨量則下降了43%。

金屬打印機(jī)的出貨量在去年第二季度之前一直比聚合物系統(tǒng)表現(xiàn)要好，但從那時(shí)起兩者都出現(xiàn)了同比下降。2024年第三季度，粘結(jié)劑噴射出貨量保持平穩(wěn)，但其他金屬打印機(jī)出貨量再次下降。在此期間，粉末床熔融（PBF）系統(tǒng)占新工業(yè)金屬打印機(jī)市場(chǎng)的74%，但其出貨量較上年同期下降了24%。定向能量沉積（DED）打印機(jī)作為該細(xì)分市場(chǎng)的第二大類別，銷售額也下降了18%。

易加三維憑借出貨量的顯著增長，在2024年第三季度成為全球出貨量最大的企業(yè)，較上年同期增長了41%。通快和雷尼紹也成為實(shí)現(xiàn)季度出貨量同比增長的公司。從營收角度來看，EOS再次鞏固了其市場(chǎng)“霸主”地位，而Nikon SLM Solutions、易加三維和雷尼紹等公司則實(shí)現(xiàn)了營收的同比增長。

值得注意的是，由于中西方供應(yīng)商的銷售都出現(xiàn)下滑，尤其是在工業(yè)金屬粉末床熔融（PBF）領(lǐng)域，使得顯著的地區(qū)差異有所縮小。在工業(yè)金屬PBF細(xì)分市場(chǎng)，中國供應(yīng)商的總體出貨量（主要面向國內(nèi)市場(chǎng)）較上年同期下降了26%。

*工業(yè)金屬PBF 3D打印機(jī)出貨量及按供應(yīng)商區(qū)域劃分的增長情況

隨著工業(yè)市場(chǎng)支出的縮減繼續(xù)蔓延至中端市場(chǎng)，導(dǎo)致2024年第三季度中端打印機(jī)的出貨量同比下降8%。盡管Stratasys保持其市場(chǎng)份額的領(lǐng)先地位，但部分產(chǎn)品線銷售表現(xiàn)疲軟，尤其是材料擠出打印機(jī)。3D Systems的經(jīng)營狀況依然面臨挑戰(zhàn)，已跌至該價(jià)格類別的第六位。

相比之下，中國供應(yīng)商如聯(lián)泰科技、中瑞科技和閃鑄科技表現(xiàn)更為出色，中國供應(yīng)商的總出貨量同比增長了46%，而其他所有供應(yīng)商的出貨量則下降了24%。閃鑄科技在本季度表現(xiàn)尤為突出，其WaxJet材料噴射打印機(jī)在珠寶市場(chǎng)的銷量顯著增長。

2024年第三季度，專業(yè)級(jí)打印機(jī)的反彈主要由Formlabs推動(dòng)。盡管整體出貨量同比下降1%，且過去12個(gè)月累計(jì)下降20%，但Formlabs在去年4月推出的Form 4和Form 4B取得了巨大成功，使光固化打印機(jī)的出貨量比2023年同期增長了26%。

*Formlabs專業(yè)級(jí)3D打印機(jī)新品：Form 4

另一方面，由于入門級(jí)產(chǎn)品在功能相似的基礎(chǔ)上具有更具競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格，給市場(chǎng)帶來壓力，該價(jià)格區(qū)間內(nèi)的材料擠出機(jī)銷售依舊承壓，導(dǎo)致專業(yè)FDM 3D打印機(jī)的出貨量下降了28%。

2024年第三季度，入門級(jí)打印機(jī)的出貨量同比增長了28%，過去12個(gè)月累計(jì)增長高達(dá)43%。盡管增長有所放緩，但創(chuàng)想三維仍繼續(xù)主導(dǎo)這一價(jià)格區(qū)間；與此同時(shí)，拓竹科技和老牌企業(yè)閃鑄科技等公司的市場(chǎng)份額有所增加。

2024年，3D打印市場(chǎng)可謂是動(dòng)蕩不安。最大的懸念集中在Desktop Metal和Markforged的命運(yùn)上，因?yàn)镹ano Dimension對(duì)管理層和董事會(huì)進(jìn)行了大規(guī)模調(diào)整，使收購這兩家公司的計(jì)劃變得撲朔迷離。與此同時(shí)，BigRep和Prodways等其他供應(yīng)商也經(jīng)歷了領(lǐng)導(dǎo)層的變動(dòng)，而長期市場(chǎng)參與者Voxeljet宣布計(jì)劃出售給一家科技投資公司。此外，Nexa3D顯著縮減了業(yè)務(wù)規(guī)模，而Velo3D則似乎在被拯救出破產(chǎn)邊緣后恢復(fù)了生機(jī)。

盡管近期的市場(chǎng)混亂造成了顯著影響，最新更新的分析顯示，2024年全年受到高利率的影響更為嚴(yán)重，導(dǎo)致資本支出顯著減少。預(yù)計(jì)全年數(shù)據(jù)將接2020年疫情封鎖高峰期的低點(diǎn)，全球工業(yè)3D打印機(jī)的出貨量預(yù)計(jì)比2023年減少至少12%。

同樣，CONTEXT指出，全球中端打印機(jī)的全年出貨量預(yù)計(jì)將下降8%。但入門級(jí)設(shè)備預(yù)計(jì)仍將實(shí)現(xiàn)全球年度出貨量同比增長30%。許多行業(yè)參與者預(yù)計(jì)，近期已下調(diào)的利率將在2025年進(jìn)一步降低，這將推動(dòng)資本支出在2025年下半年加速回血，并帶動(dòng)2025年工業(yè)打印機(jī)系統(tǒng)出貨量全年增長14%。此外，中端系統(tǒng)的出貨量預(yù)計(jì)在2025年將增長12%，而專業(yè)系統(tǒng)出貨量預(yù)計(jì)將增長6%，行業(yè)似乎即將迎來觸底反彈。

根據(jù)當(dāng)前的預(yù)測(cè)，2026年全球各行業(yè)將迎來更為穩(wěn)定且強(qiáng)勁的增長，預(yù)計(jì)在未來五年內(nèi)，年均增長率將達(dá)到30%至40%。

需要說明的是，新冠疫情后市場(chǎng)曾出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，主要是因?yàn)楸灰咔閴阂值男枨蠖虝r(shí)間內(nèi)爆發(fā)：2020年至2021年間，工業(yè)3D打印機(jī)的出貨量增長了30%，中端系統(tǒng)的出貨量增長了26%。然而，美國政府換屆的影響仍不確定：盡管新政府總體上致力于加速商業(yè)潛力，但持續(xù)的通貨膨脹和不明朗的進(jìn)口限制正在抑制市場(chǎng)的樂觀情緒，未來市場(chǎng)走向仍需拭目以待。