Nano Dimension 將以1.83億美元的價(jià)格收購(gòu) Desktop Metal 所有流通股

2024年7月3日，南極熊獲悉，電路3D打印廠商 Nano Dimension 公司將以每股 5.50 美元的價(jià)格全現(xiàn)金收購(gòu)桌面金屬3D打印廠商 Desktop Metal 公司的所有流通股，每股5.50美元的價(jià)格計(jì)算，該交易較 Desktop Metal 公司的收盤價(jià)溢價(jià)27.3%，總價(jià)約為1.83億美元。但也有可能下調(diào)至每股4.07美元，總價(jià)1.35億美元。
收購(gòu)協(xié)議文件https://basic.10jqka.com.cn/ajax ... 9688c6d_translation

Desktop Metal 從創(chuàng)業(yè)到上市融資8億美金，花10億美金收購(gòu)，最終市值僅剩1.5億美金

受此消息的影響，美國(guó)開(kāi)盤之后，Nano Dimension 狂飆近20%，市值約5.7億美元。Desktop Metal 的股價(jià)稍微上漲，市值約1.5億美元。

而實(shí)際上，Desktop Metal 在過(guò)去幾年，股價(jià)經(jīng)歷了大幅下跌，2020年12月，桌面金屬3D打印廠商 Desktop Metal 同樣通過(guò)SPAC的形式在紐交所上市，合并時(shí)的估值是25億美元，然而上市以后股價(jià)同樣是一路下跌，目前市值僅剩1.5億美金，跌去了94%。從創(chuàng)業(yè)到合并上市，Desktop Metal一共融資了8.168億美元。

而且，這期間，他們還花費(fèi)了約10億美元去收購(gòu)公司，收購(gòu)的公司包括：

●3億美元的總對(duì)價(jià)收購(gòu)德國(guó)光固化3D打印廠商EnvisionTEC；
●5.75億美元收購(gòu)德國(guó)的砂型和金屬3D打印老牌廠商ExOne；
●收購(gòu)了美國(guó)增材制造彈性體解決方案提供商Adaptive3D；
●收購(gòu)比利時(shí)數(shù)字工藝多材料粉末沉積系統(tǒng)制造商Aerosint；
●收購(gòu)液壓系統(tǒng)制造商Aidro;
●收購(gòu)木材粘合劑噴射3D打印公司Forust；

此前，Desktop Metal 曾面臨了退市警告，將10股合并為1股，最終以1.83億美元的價(jià)格賣給Nano Dimension。

雙方對(duì)合并之后仍表示樂(lè)觀

預(yù)計(jì)合并后的公司將擁有強(qiáng)大的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金儲(chǔ)備，以支持盈利和戰(zhàn)略舉措： 合并后將能夠集中行政、銷售、營(yíng)銷和研發(fā)方面的資源，提高效率，節(jié)約成本，同時(shí)增強(qiáng)研發(fā)和創(chuàng)新能力。

除了之前宣布的兩家公司各自節(jié)省的成本外，預(yù)計(jì)合并將在未來(lái)幾年產(chǎn)生超過(guò) 3000 萬(wàn)美元的運(yùn)行協(xié)同效應(yīng)。合并后的公司將專注于核心地區(qū)，包括美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、瑞士、荷蘭、意大利、以色列和亞太地區(qū)的辦事處、研發(fā)和生產(chǎn)工廠，業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和能力將提供整合機(jī)會(huì)。

Nano Dimension 首席執(zhí)行官兼董事會(huì)成員 Yoav Stern 說(shuō)："我們與 Desktop Metal 的合并是 Nano Dimension 向數(shù)字制造領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者邁出的又一步，我們擁有為關(guān)鍵工業(yè)應(yīng)用進(jìn)行大規(guī)模制造的能力。我們很高興能與一群優(yōu)秀的技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者攜手合作，他們都與我們有著共同的愿景，那就是將制造業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)字工業(yè) 4.0。我期待著與 Ric Fulop 及其團(tuán)隊(duì)合作，為我們所有的利益相關(guān)者創(chuàng)造價(jià)值，包括為我們的員工創(chuàng)造機(jī)會(huì)，使他們成為更大、更多元化的全球創(chuàng)新公司的一部分，推動(dòng)客戶支持，并在我們專注于盈利增長(zhǎng)的同時(shí)，為股東創(chuàng)造長(zhǎng)期增長(zhǎng)的價(jià)值。

Desktop Metal 的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官 Ric Fulop 補(bǔ)充說(shuō)："我們很高興能將我們具有開(kāi)創(chuàng)性、互補(bǔ)性的產(chǎn)品組合整合在一起，這將進(jìn)一步增強(qiáng)我們?yōu)楦咴鲩L(zhǎng)行業(yè)客戶服務(wù)的能力，為金屬、電子、鑄造、聚合物、微聚合物和陶瓷應(yīng)用提供更完整的數(shù)字制造技術(shù)。我們期待著與 Nano Dimension 合作，加入兩家偉大的公司及其專業(yè)團(tuán)隊(duì)，最大限度地為我們的利益相關(guān)者服務(wù)。

通過(guò)合并，Nano 和 Desktop 還看到了向現(xiàn)有客戶交叉銷售的機(jī)會(huì)，同時(shí)通過(guò) "優(yōu)化的客戶獲取能力和聯(lián)合市場(chǎng)策略 "擴(kuò)大其整體客戶群。合并后的公司將為亞馬遜、卡特彼勒（Caterpillar）、弗勞恩霍夫研究所（Fraunhofer Institute）、美國(guó)國(guó)家航空航天局（NASA）、雷神公司（Raytheon）、雷豪（REHAU）、特斯拉（Tesla）、賽默飛世爾科技公司（Thermo Fisher Scientific）、豐田汽車（Toyota）、美國(guó)陸軍等提供服務(wù)。

最后，兩家公司表示，它們將受益于 "顯著增強(qiáng)的規(guī)模 "和 "2023 年合計(jì) 2.46 億美元收入的多元化格局"，其中 28% 的收入來(lái)自服務(wù)和耗材的經(jīng)常性收入流。作為一個(gè)整體，兩家公司還認(rèn)為它們將擁有 "強(qiáng)大的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金儲(chǔ)備"，支持 "部分盈利"。

根據(jù)合并協(xié)議的條款和條件，Desktop Metal 股份的收購(gòu)價(jià)格可能會(huì)根據(jù)以下因素進(jìn)行調(diào)整：

交易費(fèi)用： Desktop Metal預(yù)計(jì)交易費(fèi)用約為1,100萬(wàn)美元，這將導(dǎo)致每股約減少0.44美元。根據(jù)費(fèi)用計(jì)算，最大降幅為每股 0.63 美元。

如果交易在2025年完成，Nano Dimension承諾向Desktop Metal提供2000萬(wàn)美元的擔(dān)保貸款。Desktop Metal公司預(yù)計(jì)不會(huì)動(dòng)用這筆貸款，但如果動(dòng)用，將根據(jù)交易完成前動(dòng)用的金額對(duì)收購(gòu)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整幅度最高為每股0.80美元。

如果所有減免都發(fā)生，則價(jià)格為每股 4.07 美元，總代價(jià)為 1.35 億美元。