華曙高科2022年?duì)I收4.57億元增長(zhǎng)36.6%，科創(chuàng)板上市已提交注冊(cè)

2023年2月20日，南極熊注意到，國(guó)內(nèi)工業(yè)級(jí)3D打印廠商華曙高科在2月18日正式提交了注冊(cè)，更新了科創(chuàng)板上市招股說(shuō)明書(shū)（注冊(cè)稿），補(bǔ)充了很多最新的數(shù)據(jù)，同時(shí)也意味著華曙高科距離上市敲鐘的日子越來(lái)越近了。

根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)中的最新數(shù)據(jù)，華曙高科2022 年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 45,657.15 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 36.67%；凈利潤(rùn)9918萬(wàn)元，同比下降15.5%；2022 年7-12 月?tīng)I(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng) 8.29%，主要系隨著 3D 打印技術(shù)在不同領(lǐng)域的持續(xù)推廣應(yīng)用，下游行業(yè)對(duì)公司產(chǎn)品的需求旺盛，公司銷售規(guī)模呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

2022 年度、2022 年 7-12 月公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)較 2021 年度、2021 年 7-12 月有所下降，公司 2022 年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)較 2021 年度增長(zhǎng) 25.06%，2022 年 7-12 月扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)同比下降 10.23%，主要系：

1）2021 年下半年公司成功組建長(zhǎng)沙增材制造(3D 打印)工業(yè)技術(shù)研究院，并取得長(zhǎng)沙科技局驗(yàn)收?qǐng)?bào)告后，將 4,000.00 萬(wàn)元項(xiàng)目補(bǔ)助資金確認(rèn)為政府補(bǔ)助，導(dǎo)致 2021 年下半年非經(jīng)常性損益金額較大；
2）2021 年下半年，公司銷售的大型金屬設(shè)備較多，使得 2021 年下半年的銷售毛利率較高；
3）2022 年下半年公司對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)較高的應(yīng)收賬款單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，導(dǎo)致 2022 年度、2022 年 7-12 月信用減值損失同比大幅增加。

2023 年 1-3 月業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)情況

結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境和公司目前經(jīng)營(yíng)狀況，經(jīng)初步測(cè)算，預(yù)計(jì) 2023 年 1-3 月?tīng)I(yíng)業(yè)收入?yún)^(qū)間為 8,500.00 萬(wàn)元至 10,000.00 萬(wàn)元，同比變動(dòng)幅度為9.27%至 28.55%；
預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)區(qū)間為 1,374.71萬(wàn)元至 2,024.96 萬(wàn)元，同比變動(dòng)幅度為-25.99%至 9.01%；預(yù)計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)區(qū)間為 1,078.43 萬(wàn)元至 1,728.68 萬(wàn)元，同比變動(dòng)幅度為-31.06%至10.51%。

募集資金運(yùn)用

本次華曙高科上市計(jì)劃募資6.64億元，發(fā)行成功后，所募集的資金擬投資于以下項(xiàng)目：

華曙高科主營(yíng)業(yè)務(wù)

華曙高科十余年來(lái)專注于工業(yè)級(jí)增材制造設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，致力于為全球客戶提供金屬（SLM）增材制造設(shè)備和高分子（SLS）增材制造設(shè)備，并提供 3D 打印材料、工藝及服務(wù)。公司已開(kāi)發(fā) 20 余款設(shè)備，并配套 40 余款專用材料及工藝，正加速應(yīng)用于航空航天、汽車、醫(yī)療、模具等領(lǐng)域。公司是全球極少數(shù)同時(shí)具備 3D 打印設(shè)備、材料及軟件自主研發(fā)與生產(chǎn)能力的增材制造企業(yè)，銷售規(guī)模位居全球前列，是我國(guó)工業(yè)級(jí)增材制造設(shè)備龍頭企業(yè)之一。

華曙高科擁有產(chǎn)品和服務(wù)所對(duì)應(yīng)的完整知識(shí)產(chǎn)權(quán)體系，自主開(kāi)發(fā)了增材制造設(shè)備數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)和控制系統(tǒng)的全套軟件源代碼，是國(guó)內(nèi)唯一一家加載全部自主開(kāi)發(fā)增材制造工業(yè)軟件、控制系統(tǒng)，并實(shí)現(xiàn) SLM 設(shè)備和 SLS 設(shè)備產(chǎn)業(yè)化量產(chǎn)銷售的企業(yè)。華曙高科擁有國(guó)內(nèi)唯一“高分子復(fù)雜結(jié)構(gòu)增材制造國(guó)家工程研究中心”，是國(guó)家級(jí)“專精特新”小巨人企業(yè)。公司牽頭或參與制定了 10 項(xiàng)增材制造技術(shù)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和 6 項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，公司共擁有發(fā)明專利 148 項(xiàng)，實(shí)用新型專利 141 項(xiàng)，外觀專利 34 項(xiàng)，軟件著作權(quán) 35 項(xiàng)。

華曙高科形成了系列自主 SLS 高分子粉末材料產(chǎn)品及匹配 SLM 與 SLS 設(shè)備多樣化應(yīng)用的工藝體系，協(xié)同公司核心產(chǎn)品構(gòu)成多位一體的金屬與高分子工業(yè)級(jí)增材制造完整自主技術(shù)與品牌價(jià)值體系，在大尺寸、多激光、連續(xù)增材制造以及高性能粉末材料等增材制造研發(fā)應(yīng)用方向上成為走在國(guó)際前列的民族企業(yè)。

華曙高科率先在行業(yè)內(nèi)開(kāi)放設(shè)備及其軟件技術(shù)功能，以設(shè)備、軟件、材料、工藝的全方位開(kāi)放，降低行業(yè)技術(shù)應(yīng)用門檻。同時(shí)，公司依托強(qiáng)大的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、服務(wù)的系統(tǒng)綜合能力，快速響應(yīng)市場(chǎng)多樣、復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)化需求，連續(xù)、穩(wěn)定向美國(guó)、德國(guó)等增材制造強(qiáng)國(guó)銷售工業(yè)級(jí)自有品牌 SLM、SLS 打印設(shè)備及 SLS 尼龍粉末材料，自主產(chǎn)品出口至全球 30 多個(gè)國(guó)家。為推動(dòng)全球 SLM、SLS 設(shè)備的高效、穩(wěn)定服務(wù)產(chǎn)業(yè)化，乃至增材制造行業(yè)在全球范圍的快速發(fā)展做出了較大貢獻(xiàn)。

華曙高科持續(xù)推動(dòng)行業(yè)融合與國(guó)內(nèi)外資源運(yùn)用，與產(chǎn)業(yè)鏈上下游共建高價(jià)值規(guī)模產(chǎn)業(yè)，賦能國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展。公司與客戶 A、客戶 B、客戶 C、客戶 G 等單位合力面向國(guó)家重大需求，推動(dòng)航空航天領(lǐng)域高端制造能力突破；與中國(guó)一汽、濰柴動(dòng)力、鋼研集團(tuán)等企業(yè)面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)，推動(dòng)汽車、材料等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)升級(jí)；與湘雅醫(yī)院等深入開(kāi)展 3D 打印數(shù)字化醫(yī)療應(yīng)用，服務(wù)于人民生命健康。同時(shí)，公司設(shè)立美國(guó)華曙、歐洲華曙，積極實(shí)施國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略，與德國(guó)巴斯夫（BASF）、德國(guó)寶馬（BMW）、美國(guó)捷普（Jabil）等眾多全球 500 強(qiáng)企業(yè)建立了合作關(guān)系，通過(guò)全球范圍的多維合作與資源運(yùn)用，持續(xù)拓展創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化深度及廣度。

主要產(chǎn)品及服務(wù)

公司的核心產(chǎn)品為具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和應(yīng)用核心技術(shù)的金屬 3D 打印設(shè)備和高分子 3D 打印設(shè)備，同時(shí)向客戶提供自主研制的 3D 打印高分子粉末材料。

在技術(shù)路線方面，公司定位于工業(yè)級(jí)增材制造領(lǐng)域，面向工業(yè)終端產(chǎn)品的直接制造和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，提供自主設(shè)備和材料。選區(qū)激光熔融（SLM）與選區(qū)激光燒結(jié)（SLS）工藝，具有取材范圍廣、力學(xué)性能好、成形精度高、材料利用率高、可成形結(jié)構(gòu)復(fù)雜程度高等顯著優(yōu)勢(shì)，是增材制造的主流工藝，與公司工業(yè)領(lǐng)域終端產(chǎn)品直接制造及批量產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的需求契合度高。增材制造技術(shù)工藝類型詳見(jiàn)招股說(shuō)明書(shū)“第五節(jié) 業(yè)務(wù)與技術(shù)”之“二/（二）/1/（2）增材制造技術(shù)工藝”。

在技術(shù)能力方面，公司開(kāi)展了涵蓋軟件系統(tǒng)、機(jī)械結(jié)構(gòu)、光學(xué)熱學(xué)、電氣控制、材料工藝等核心模塊的自主創(chuàng)新設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)，設(shè)備全部采用自主工業(yè)軟件系統(tǒng)，擁有產(chǎn)品的完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，確保信息安全與技術(shù)可控。

在應(yīng)用模式方面，設(shè)備基于自主軟件系統(tǒng)采取開(kāi)放模式，設(shè)置多類技術(shù)參數(shù)開(kāi)放供用戶自由調(diào)節(jié)，支持用戶端軟件快速升級(jí)迭代，支持用戶使用第三方材料，鼓勵(lì)上下游基于公司設(shè)備平臺(tái)進(jìn)行材料、工藝、零部件、軟件、產(chǎn)品等全領(lǐng)域創(chuàng)新。

在技術(shù)成熟度方面，設(shè)備擁有面向高效益產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)需求連續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行的能力，能夠?yàn)榭蛻魩��?lái)持續(xù)的生產(chǎn)力價(jià)值。

（1）金屬 3D 打印設(shè)備

公司自主研發(fā)的金屬 3D 打印設(shè)備采用選區(qū)激光熔融（SLM）工藝技術(shù)，該技術(shù)采用激光能量逐層完全熔化金屬粉末材料疊加成形，優(yōu)勢(shì)在于所成型零件表面質(zhì)量好，內(nèi)部金相組織致密度高，具有快速凝固的組織特征，具備良好的機(jī)械性能，能夠?qū)崿F(xiàn)較高的打印精度和極端復(fù)雜結(jié)構(gòu)的制造，滿足直接制造終端零件的應(yīng)用場(chǎng)景。同時(shí)該成形技術(shù)可顯著縮短產(chǎn)品研發(fā)制造周期，可選擇金屬材料范圍廣泛，包括鈦合金、鋁合金、高溫合金、銅合金、鈷鉻合金、不銹鋼、高強(qiáng)鋼、模具鋼、難熔金屬等材料，相比傳統(tǒng)減材制造其材料利用率更高，設(shè)計(jì)自由度更高，可實(shí)現(xiàn)集成化設(shè)計(jì)、拓?fù)鋬?yōu)化設(shè)計(jì)、點(diǎn)陣設(shè)計(jì)等先進(jìn)設(shè)計(jì)手段。綜上特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)使該技術(shù)成為近年來(lái)工業(yè)級(jí)金屬增材制造領(lǐng)域的主流技術(shù)之一，廣泛應(yīng)用于航空航天、模具、汽車、醫(yī)療、科研教育等領(lǐng)域。

公司從戰(zhàn)略上重點(diǎn)布局金屬增材制造技術(shù)，多年來(lái)持續(xù)面向高效益規(guī)模產(chǎn)業(yè)化增材制造及特定場(chǎng)景增材制造應(yīng)用高端功能定制化需求，持續(xù)開(kāi)展技術(shù)突破與產(chǎn)品創(chuàng)新，推出 FS1211M、FS811M、FS721M、FS621M、FS1500M、FS531M、FS422M 等多系列多配置自主 SLM 設(shè)備，產(chǎn)品具備以下技術(shù)特征：

1）覆蓋多樣化成形尺寸。公司在售設(shè)備成型缸 X 軸（長(zhǎng)度方向）最大尺寸達(dá)到 1570mm，Z 軸（高度方向）最大尺寸達(dá)到 1700mm，在研設(shè)備成型缸最大尺寸 X 軸、Y 軸、Z 軸三個(gè)方向均達(dá)到米級(jí)，可滿足大尺寸零部件一體化制造及復(fù)雜零部件高效益批量制造需求；

2）多激光配置。激光數(shù)量是影響加工效率的重要因素，其數(shù)量與生產(chǎn)效率正向相關(guān)。通常情況下，中小型設(shè)備綜合考慮成本、技術(shù)難度等因素，一般采用單或雙激光配置。在大型設(shè)備上通常采用多激光配置，以此來(lái)提高成形效率，同時(shí)保障打印精度。公司已成功開(kāi)發(fā)含單激光、雙激光、四激光、六激光、八激光配置的 SLM 設(shè)備，并實(shí)現(xiàn)規(guī)模產(chǎn)業(yè)化裝機(jī)。同時(shí)，公司亦在持續(xù)研發(fā)更多激光數(shù)量的設(shè)備，滿足客戶根據(jù)應(yīng)用端特征進(jìn)行個(gè)性化激光器與掃描策略配置的多樣化制造需求；

3）開(kāi)放的設(shè)備平臺(tái)。公司開(kāi)放的設(shè)備平臺(tái)，可選擇搭載涵蓋鎳基高溫合金、鈦合金、鋁合金、銅合金、鈷鉻合金、模具鋼、不銹鋼、鎢、鉭、鎳鈦形狀記憶合金等多材料工藝，根據(jù)需要為客戶提供工藝參數(shù)包和材料性能數(shù)據(jù)庫(kù)，且采用全自主研發(fā)的軟件系統(tǒng)，開(kāi)放核心工藝參數(shù)可供客戶調(diào)整，能為應(yīng)用端提供完整解決方案；

4）高質(zhì)高效連續(xù)生產(chǎn)能力。公司將高能量激光器、可變光斑與大層厚技術(shù)等進(jìn)行有機(jī)結(jié)合運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)質(zhì)量與效率的最優(yōu)匹配。大尺寸設(shè)備采用可智能切換的自主并聯(lián)除塵過(guò)濾系統(tǒng)、全自動(dòng)智能粉末管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)巨量粉末在惰性氣體保護(hù)下的高效輸送、回收與篩分，滿足規(guī)模連續(xù)生產(chǎn)需求。
公司自主研發(fā)及生產(chǎn)的SLM設(shè)備主要產(chǎn)品如下：

隨著公司創(chuàng)新產(chǎn)品生產(chǎn)效率和產(chǎn)品性能的持續(xù)提升，產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用 不斷加深，公司自主研發(fā)生產(chǎn)的大尺寸、多激光及高效率高性價(jià)比的金屬 3D打印設(shè)備 正加速應(yīng)用于航空航天領(lǐng)域及各類傳統(tǒng)加工行業(yè)。

（2）高分子 3D打印設(shè)備

公司自主研發(fā)的高分子3D打印設(shè)備采用選區(qū)激光燒結(jié)（ SLS）工藝技術(shù)。受制于對(duì)成形材料控形和控性的技術(shù)難度，選區(qū)激光燒結(jié)（ SLS）工藝技術(shù)是較為復(fù)雜的工藝路線之一，公司是國(guó)際上少數(shù)幾家掌握該項(xiàng)核心技術(shù)并推出工業(yè)級(jí)產(chǎn)業(yè)化設(shè)備的增材制造設(shè)備供應(yīng)商。選區(qū)激光燒結(jié)（ SLS）工藝技術(shù)通過(guò)激光能量將高分子等粉末材料完全熔化后再凝固粘結(jié)成形，成型零件具有較好的機(jī)械性能、耐熱性能等；能形成任意復(fù)雜形狀的結(jié)構(gòu)件且無(wú)需設(shè)計(jì)支撐，成形材料利用率高，成形精度較高；在打印過(guò)程中零件可疊加擺放，制造效率高，成品用途廣泛。在此基礎(chǔ)上，公司還在全球率先推出 Flight技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)多激光配置，可打印精細(xì)薄壁件，將產(chǎn)能和打印效果大幅度提升。

在高分子增材制造技術(shù)方面，公司不斷突破高精度多區(qū)溫場(chǎng)設(shè)計(jì)與控制技術(shù)、高分子激光燒結(jié)中的光纖激光能量利用技術(shù)、多模塊智能化連續(xù)增材制造技術(shù)等核心技術(shù)，可打印材料最高熔點(diǎn)達(dá) 340℃，覆蓋多種成形尺寸，含單激光、雙激光、四激光系統(tǒng)，可利用 CO2激光器、光纖激光器兩種能量源的多系列產(chǎn)業(yè)化選區(qū)激光燒結(jié)設(shè)備，公司產(chǎn)品具備以下技術(shù)特征：

1）光纖激光燒結(jié)技術(shù) Flight。公司相繼推出單激光、雙激光 Flight設(shè)備，攻克了高分子激光燒結(jié)中 CO2激光器功率較低、光斑較大、穩(wěn)定性較差等制約生產(chǎn)能力與制造質(zhì)量的關(guān)鍵性技術(shù)難題，在全球范圍內(nèi)率先將光纖激 光器突破性用于 SLS設(shè)備，實(shí)現(xiàn)了超精細(xì)超高速燒結(jié)，將高分子增材制造產(chǎn)能及制造水平提升至全新高度。公司通過(guò) 完整的知識(shí)產(chǎn)權(quán)布局，確保了該項(xiàng)技術(shù)與產(chǎn)品在全球范圍的領(lǐng)先性。

2）連續(xù)增材制造系統(tǒng) CAMS ）。公司在行業(yè)內(nèi)率先提出 CAMS 理念與解決方案，將預(yù)熱裝載、建造、冷卻、清粉等環(huán)節(jié)進(jìn)行多模塊集成，并實(shí)現(xiàn)全流程的高度自動(dòng)化，集成 Flight、大尺寸、多激光、智能清粉等核心技術(shù)形成具有高質(zhì)高效批產(chǎn)能力的 CAMS 系統(tǒng)，極大的降低增材制造成本、提高批產(chǎn)一致性與成品率、提升產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用效率。該系統(tǒng)可進(jìn)一步擴(kuò)展至與設(shè)計(jì)、數(shù)字 化生產(chǎn)管理、后處理、質(zhì)量評(píng)測(cè)等環(huán)節(jié)融合，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)基于增材制造的高度自動(dòng)化、智能化、柔性化先進(jìn)制造。

3）高溫高分子材料應(yīng)用能力。設(shè)備可打印材料最高熔點(diǎn)達(dá) 3 40 ℃，可應(yīng)用于高溫尼龍等高性能高分子材料的高質(zhì)量成形，極大拓展了 SLS 技術(shù)應(yīng)用空間。

4） 高效大尺寸多激光設(shè)備。 成功研制出超大型高分子 3D打印設(shè)備 HT1001P及 Flight HT1001P系列，擁有 1000mm×500mm×450mm的超大成型缸尺寸，為
全球范圍內(nèi)唯一單軸尺寸達(dá)到 1米以上的高分子（ SLS）設(shè)備系列。 生產(chǎn)效率提升接近 滿足多種應(yīng) 用場(chǎng)景零件尺寸要求，實(shí)現(xiàn)大尺度復(fù)雜結(jié)構(gòu)的高質(zhì)量一體化成形。

公司自主研發(fā)及生產(chǎn)的SLS設(shè)備主要產(chǎn)品如下：

（3 ）3D打印高分子粉末材料
公司以多樣化產(chǎn)業(yè)應(yīng)用需求為牽引，建立了涵蓋聚酰胺（PA）、聚氨酯 TPU）、聚苯硫醚（ PPS）為基材，覆蓋 295℃熔點(diǎn)、能適配 CO2激光器及 光纖激光器 的高分子及其復(fù)合粉末材料產(chǎn)品體系。

在SLS工藝技術(shù)目前使用最廣泛的尼龍粉末材料領(lǐng)域，公司率先突破化工巨頭贏創(chuàng)的 PA12粉末材料壟斷，開(kāi)辟全新的材料配方與制備技術(shù)路線，從分子端創(chuàng)新設(shè)計(jì)源頭開(kāi)始突破并掌握了 SLS尼龍粉末材料聚合、制粉、改性、應(yīng)用工藝全環(huán)節(jié)技術(shù)，并通過(guò)多維度專利布局形成完整自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)體系，成功開(kāi)發(fā)從原料端全國(guó)產(chǎn)化的首款材料 FS3200PA材料，并實(shí)現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)，扭轉(zhuǎn)了 SLS技術(shù)應(yīng)用受限于高價(jià)格原材料及壟斷式經(jīng)營(yíng)模式而發(fā)展緩慢的困局，使材料及成品價(jià)格下降一半， 促進(jìn) SLS技術(shù)應(yīng)用市場(chǎng)快速擴(kuò)展。

公司依托完整自主的材料技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)有力地 推動(dòng)了 SLS技術(shù)的突破式創(chuàng)新，成功研發(fā) 并 推出 FS3201PA F等新型復(fù)合材料，與光纖激光器 SLS設(shè)備穩(wěn)定適配，成功實(shí)現(xiàn) Flight技術(shù)的商業(yè)化推廣，實(shí)現(xiàn)了 更 高的燒結(jié)速 度及更精細(xì)的燒結(jié)能力 。

同時(shí)，公司充分運(yùn)用國(guó)內(nèi)外資源，與巴斯夫等大型國(guó)際化工企業(yè)進(jìn)行合作，推出聚酰胺 6（PA6）、聚氨酯 （TPU）、聚苯硫醚 （PPS）類的多種 SLS粉末材料，豐富產(chǎn)品體系，滿足應(yīng)用端的多樣化需求。

公司研發(fā)及生產(chǎn)的主要3D打印高分子粉末材料如下