波蘭3D打印機制造商Zortrax將借殼上市，市值2.6億元

2020年11月10日，南極熊獲悉，波蘭3D打印機制造商Zortrax已經(jīng)與光學(xué)醫(yī)療公司Corelens簽署了一項反向合并（借殼）協(xié)議，將成為一家上市公司。

Zortrax的所有資產(chǎn)將轉(zhuǎn)移到Corelens，作為交換，Corelens將向Zortrax股東發(fā)行97%的股份。這筆交易除了使Zortrax能夠擴大醫(yī)療應(yīng)用外，合并后的Zortrax將在NewConnect股票交易所公開上市，市值為（PLN）1.5億茲羅提（約2.6億人民幣）。

Zortrax管理委員會副總裁Mariusz Babula說："明確的發(fā)展戰(zhàn)略和有利的市場環(huán)境使我們能夠樂觀地展望未來，并承擔(dān)起各行業(yè)解決方案銷售的動態(tài)增長。我們委托對Zortrax進行估值，確定我們公司的價值為1.5億茲羅提。"

△Zortrax通過與Corelens的反向合并將變成一家上市公司，圖片來自Zortrax

Zortrax的合并機會  

Zortrax公司總部位于波蘭的Olsztyn，專門制造桌面3D打印機，但它也為客戶提供各種后處理、材料和軟件解決方案。目前，他們通過130多個合作伙伴組成的網(wǎng)絡(luò)銷售產(chǎn)品，這些合作伙伴在90個國家開展業(yè)務(wù)，涉及的行業(yè)從汽車、建筑到紡織領(lǐng)域。

在2019年7月，Zortrax為波蘭第一個電動摩托車品牌Falectra提供了許多零件原型。此外，德國公司Lightning Cosplay，正在使用Zortrax M200系統(tǒng)來制作受視頻游戲啟發(fā)的服裝。

Zortrax還為Inkspire 光固化3D打印機開發(fā)了一系列生物相容性樹脂，以應(yīng)用于醫(yī)療領(lǐng)域。

Zortrax目前已經(jīng)選擇與臨床公司Corelens合并，通過這筆交易，Zortrax公司可以在證券交易所通過股票來籌集大量資金。

△Lightning Cosplay正在使用Zortrax的M200 3D打印機來制作受電子游戲啟發(fā)的服裝， 圖片來自Zortrax

Zortrax反向合并交易背后的細節(jié)

Corelens將以1.34茲羅提的設(shè)定價格，向Zortrax的投資者發(fā)行至少111,937,500股股份，相當(dāng)于97%的業(yè)務(wù)。作為對每一股Zortrax股份的交換，將向公司股東發(fā)行15股Corelens新股，確保他們保留與之前相同的公司比例。

作為上市準(zhǔn)備工作的一部分，Zortrax已經(jīng)委托他人對資產(chǎn)進行評估，估計價值約為1.5億茲羅提或(約2.6億人民幣)。

這筆交易使Zortrax能夠在醫(yī)療3D打印市場內(nèi)提升銷售量，并與Corelens的臨床經(jīng)驗豐富的團隊進行更緊密的合作。然而，盡管合并帶來了機遇，但對Zortrax來說也是不恰當(dāng)?shù)臅r機，Zortrax在最新的財務(wù)數(shù)據(jù)中報告了16%的收入下降。

上市的好時機？

雖然Zortrax公司還沒有公開上市，也沒有義務(wù)公布完整的數(shù)據(jù)，但它已經(jīng)報告了2020年前七個月的收入為2040萬茲羅提（約3562萬人民幣）。這個數(shù)字比2019年同期產(chǎn)生的2430萬茲羅提（約4243萬人民幣）的收入下降了390萬茲羅提。

Zortrax的財務(wù)狀況也受到了與Corelens合并所需的一些一次性注銷的負面影響，例如，需要正式解散Zortrax的稅務(wù)資產(chǎn)，這使公司的資產(chǎn)負債表上損失了約290萬茲羅提，但并沒有影響可用現(xiàn)金流。

總的來說，在截至2020年7月31日的財政年度，Zortrax公布的凈虧損為610萬茲羅提（1065萬人民幣），比2019年同期公布的-330萬茲羅提（-576萬人民幣）少280萬茲羅提（489萬人民幣）。盡管如此，該公司的可用現(xiàn)金比去年同期略多，為340萬茲羅提（593萬人民幣）。

根據(jù)Babula的說法，COVID-19大流行對中國供應(yīng)商的影響過大，今年早些時候被迫關(guān)閉。"Zortrax的主要供應(yīng)商之一來自中國，他們不得不暫時停止生產(chǎn)3D打印機專用的部件。"

"這又導(dǎo)致了Zortrax公司無法完成所有訂單，從而導(dǎo)致銷售量減少。目前，疫情并沒有影響到Zortrax的活動，與來自亞洲的合作伙伴的合作也在順利進行。"


編譯自：3dprintingindustry